此部清宫古装片，讲述乾隆皇（刘永 饰）与翰林院大学士左都御史刘墉（李昆 饰）妙趣横生的斗智经过。刘狡猾多计、口才了得，常难倒乾隆。 乾隆心中不忿，趁着画师画肖像时，假意困倦，叫刘代穿龙袍让画师描绘，然后刻意刁难，指刘有意谋私。刘人急智生，妙语如珠，又一次令乾隆语塞。

清朝末年，皇朝处在风雨飘摇之中，光绪帝亲政后，开始着手维新变法。他重用康有为、谭嗣同，改革触犯了想保全自身富贵功名的官僚的阻扰，他们在西太后面前百般阻挠，西太后与皇帝的矛盾渐渐发展到了不可调和的地步。光绪深知自己的处境危险，于是企图利用袁世凯去对付握有兵权的荣禄。但在关键时刻，袁世凯见风使舵却向荣禄告了密，出卖了光绪。西太后得知情况以后，提早回京，先下手为强，将光绪囚禁于瀛台。康有为逃往日本，而谭嗣同却认为革命必不能后退必有牺牲，坚持留京，最终谭嗣同等六君子被斩于菜市口。

八国联军烧毁圆明园后，又迫使懦弱昏庸的清政府签定了一系列不平等的条约，在中国的嚣张气焰不可一世，胆小怕事的清帝咸丰（梁家辉 饰）躲进了热河的行宫。除去皇后慈安（陈烨 饰），常在咸丰身边出没的妃子有丽妃（周洁 饰）和懿贵妃慈禧（刘晓庆 饰）、懿贵妃极力讨好咸丰帝，但丽妃明显更受咸丰宠爱。三十寿诞时，咸丰帝突然重病不起，弥留之际，有心篡位夺权的大臣素顺（项堃 饰）因看出懿贵妃为人十分有心计，私下建议赐死懿贵妃再立幼主，咸丰初听觉得有理，察觉素顺心怀不轨后，口谕他与其他七位大臣为辅佐幼主的摄政大臣，并赐“同道堂

汉朝末年，遍地战乱貂蝉为一民女，父母因战乱而伤亡，貂蝉独自一人至长安投靠司徒王允家中。汉献帝懦弱，太师董卓弄权，致民不聊生。众臣见其霸道专制，仅无奈而苦无对策。董卓手下大将吕布英勇潇洒，一日至司徒王允家见貂蝉貌若天仙乃一见钟情，于是激发司徒王允设连环计。

故事以香港为背景，讲述胡蝶扮演的无法生育的中年妇人，常常在窗前注视对面可怜的小女孩王爱明。她因生母另嫁、后母不甚喜爱而郁郁寡欢。胡蝶得对方同意后，将小女孩领来，视如已出。在她的关爱下，渐渐小女孩恢复活泼可爱的天性。正在此时，女孩的生母回来……

乾隆十六年，乾隆奉皇太后南巡到扬州，为体察民情，乾隆假扮商人撇下侍卫一人微服出访。在扬州最著名喝荤茶的一乐园茶楼，乾隆遇到只卖水的茶楼，在多嘴店小二的指点下，才知道原来扬州喝荤茶的茶楼卖的是各种小吃和酒水，唯独没有茶叶卖。乾隆只得去对面茶庄买茶叶。乾隆在品尝美食之时，偶尔看到茶楼下有位年青人手捧《春秋》守着菜摊，从店小二那得知年青人叫周日清，其叔是翰林院翰林，但为官清廉，退休后贫病交加。周日清每日卖菜糊口。正说着，遇到两官差来要捐钱，周日清交不出来。从店小二的嘴里得知，原来是叶洪昀在扬州假传圣旨设了邻捐局

在中国历史上的208位皇帝之中，乾隆（刘永 饰）89岁最寿，而这位自称“十全老人”的皇帝生性风流，喜好与大臣逗趣。主持编撰《四库全书》的刘墉（李昆 饰）机智过人，频频用连珠妙语解开乾隆的刁钻问题。乾隆、刘墉与鄂容安一行微服下扬州，一路上，鄂容安怂恿乾隆与刘墉对赌，后者巧舌如簧令皇帝无法得胜，恰巧扬州八怪之一郑板桥（岳华 饰）拒绝为皇帝作画，乾隆遂难为刘墉取得郑板桥墨宝，不想刘墉再次得手。乾隆与鄂容安独自出行，于路为歌女大凤（惠英红 饰）解围后又巧遇神算子，种种奇遇之后，乾隆又得到了难为刘墉的新办法……

李翰祥执导的《佛跳墙》共有四个单元，首个故事是描述一对母子因施予济公一碗豆浆而逃过丧命之危；其二则说济公帮助卖菜汉，逃离高利贷者的滋扰；其三则写济公以樱桃化夜明珠，将大盗教训一顿；最末一则是描写济公以巧计捉弄胡作非为的相国父子。李翰祥借济公的善行，针贬权贵恶霸的种种恶行，为平民大众吐一口乌气。

故事共分为两段。一段为乾隆与京城名媛三姑娘偷偷相爱，为方便朝夕幽会，在青楼挖了一条地下信道直通紫禁城。一日三姑娘趁乾隆在宫内用膳时私约刘墉，鄂容安想乘机报复刘墉，于是率官差捉乱党，不料乾隆也来到，于是上演一出官差骂皇帝、大臣扮狗藏的闹剧。另一段则为苏州发生地震后，乾隆与刘墉约定各筹两亿两的赈灾金。乾隆得悉万利赌坊的恶行，于是前往狠赢了一笔，并趁机惩治了赌场老板及当地贪官等。

这部影片是以喜、怒、哀、乐为主题的四个故事组成。其中一个故事“喜”，在一个阴森的夜里：一位白衣女子突然出现在一个书生家，起初书生很害怕，但却被她的美貌所吸引，与她共度一宵。第二天晚上，书生想把那个女鬼