解放前的老北京城，天桥东边有一条臭水沟——龙须沟。生活在最底层的穷苦劳动人民沿着臭水沟两岸安家落户，这群被剥夺了尊严的人们在迫害、屈辱、疾病和死亡的夹缝中艰难求生。百姓们喝不上自来水，只能饮井里的苦水，上趟厕所还得跑半里地。每当雨季到来，臭水沟的水高涨泛滥，进入贫民的家中，臭不可闻，苦不堪言。被人喊成“疯子”的老艺人程宝清（于是之 饰）落魄愤懑，他依靠老婆程娘子（于蓝 饰）卖香烟度日，最喜欢丁家那个灵巧可爱的姑娘小妞子（陈世温 饰）。非人的旧社会，让人看不到未来的希望。转眼迎来了解放，龙须沟的百姓总算迎来

森林里免子们经常遭到狐狸和狼的袭击，过着惶惶不可终日的生活。家被红毛狐狸（王燕熙 饰）霸占了的小白兔（史美明 饰）很气愤，他发誓要赶走这些凶狠的野兽。有一天，他趁着猎人（邵冲飞 饰）在大树根下睡着的时候，偷走了猎人的枪。凭着这杆枪，他赶走了红毛狐狸和灰毛狼，抢回了自己的家。老黄兔（刘恩泰 饰）带着他自己的孩子们到小白兔家里来向他道喜，兔子们以为有了这支枪什么也不怕了。有了枪的小白兔开始骄傲自大起来，不理大家，也不愿保护大家。谁知这支枪是杆空枪，没有子弹。一只多嘴的乌鸦把这个消息告诉了狐狸和狼，于是灾难降临